港股概念追踪

据报道，港股概念存储芯片巨头三星电子计划将龙仁首座晶圆工厂投产时间提前至2029年，追踪较原计划提早1—2年。港股概念提前投产，追踪将助力三星电子更快应对全球AI芯片暴涨的港股概念行业需求。此前三星披露投资规划，追踪将向平泽、港股概念龙仁两大半导体产业集群合计投入2030万亿韩元(约合1.35万亿美元)，追踪并投入400万亿韩元在首尔以南270公里的港股概念光州新建两座芯片工厂。

上周五，追踪SK海力士以ADR形式正式登陆纳斯达克，港股概念首日收涨 12.76% ，追踪收盘价168.01美元，港股概念盘中一度涨近19%，追踪市值冲至 1.22万亿美元 。港股概念SK海力士在美股招股说明书中披露，此次募资将用于扩建产能和采购极紫外光刻(EUV)设备。公司在印第安纳州投资40亿美元打造先进封装工厂，并规划在韩国龙仁打造成本约3900亿美元的晶圆厂集群。此外，SK海力士和三星电子还将参与韩国政府主导的、总规模至少8800亿美元的国家半导体产业投资计划。

SK海力士首席执行官郭鲁正7月10日指出，全球存储芯片 行业正迈向史上最严重的供应短缺， 预计2027年将成为行业供应最紧张的一年 ，短缺将延续到2030年以后。"客户正在签长期合同，因为他们相信短缺会持续更久。

7月9日，存储芯片巨头美光科技宣布，公司计划到2035年前在美国投资超过2500亿美元。新的投资计划较去年6月宣布的2000亿美元进一步提升，而后者本身已较美光最初的投资规划提升了300亿美元。美光预计，此次投资提升将有助于其实现长期目标，即在美国本土生产40%的DRAM芯片。

国金证券指出，全球存储芯片供需持续失衡，三星、SK海力士、美光等龙头扩产意愿强烈，资本开支大幅跳升，存储巨头扩产计划受制于设备供给瓶颈，迫切寻求多元化设备供应商以保障产能落地。

不过，在经历了一轮强劲上涨后，芯片股近几周涨势有所降温，部分原因在于投资者担忧AI支出增速可能放缓。另外，有报道称苹果正寻求将部分半导体供应链多元化至中国供应商，且Meta正寻求将过剩的AI计算能力商业化，导致行业担忧加剧。SK海力士韩国首尔上市普通股股价较两周前创下的历史高点已回落约25%。

Renaissance Capital的高级策略师马特·肯尼迪指出：“投资者将权衡过去一年股价大幅上涨所积累的强劲表现，与近期行业波动之间的关系。供应过剩担忧始终是半导体行业固有的风险。”

摩根士丹利首席美股策略师Michael Wilson发出重磅警告指出，芯片股的上升动能正“明显减弱”。该分析师觉得，资金从“卖铲人”转向“挖金人”：前期暴涨的半导体(核心股)制造商(卖铲人)估值已极度拥挤，而真正能从AI中长期受益的超大规模数据中心运营商(挖金人)——如微软、亚马逊和Meta Platforms——凭借强劲的云业务和现金流，在AI生态系统中具备更独特的吸引力，正成为资金的新目标。

相关概念股：

中芯国际(00981)：中芯国际的核心商品涵盖了多个领域，其中包括逻辑芯片、存储芯片以及模拟芯片等。一季度销售收入为25.055亿美元，同比增长11.5%；净利润约1.97亿美元，同比增长5%。二季度，公司给出的收入指引为环比增长14%到16%，毛利率指引为20%-22%。

华虹宏力(01347)：华虹存储业务分为两大主线：嵌入式非易失存储eNVM(基本盘，营收占比最高)、独立 NOR Flash(高增长第二曲线)。一季度销售收入达6.609亿美元，同比增长22.2%；净利润2090万美元，同比上升458.1%，环比上升19.9%。

兆易革新(03986)：兆易革新为国内头部NOR flash设计公司，全球市占率第二，公司积极布局多元商品矩阵，业务涵盖NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM、MCU、模拟芯片及传感器芯片。中原证券觉得，公司为国内利基型存储器及MCU领先公司，存储器周期持续上行，公司利基型DRAM、SLCNAND、NORFlash商品均量价齐升，公司积极布局定制化存储，在多领域客户拓展顺利，2026年有望贡献收入。

ASMPT(00522)：ASMPT宣布已获取一家全球领先的整合式装置制造商(IDM)的追加订单，将为其芯片对晶圆(C2W)应用给予八台热压接合(TCB)设备。随着异质运算时代对效能与整合需求的提升，基于小晶片(chiplet)的架构正日益普及，这些设备将支援该IDM生产先进的客户端及资料中心CPU。